保險業者賺很大！ 金管會：未全部調漲

【台灣醒報記者郭琇真台北報導】針對金管會調降壽險保單責任準備金利率，以致保費應聲上漲，國民黨立委蘇清泉和羅明才今天召開記者會，質疑漲價的合理性。蘇清泉指出，99年度保費收入與給付金額相減，發現業者狂A了1600億，醫療賠付率僅3成，與美國法律規定的賠付率相差5成以上，要求金管會說明。


對此質疑，金管會主秘張玉輝回應表示，台灣多為長期保單，賠付率的算法與美國不同，而7月保費調漲是依業者而定，金管會沒有權利提出凍漲要求。


金管會7月1日將調降壽險保單責任準備金利率，連動保費漲價，為更新保單費率，舊費率的保單本月底全面停售，包括台、外幣各式傳統壽險保單、一般及終身醫療險等，合計逾400張，這些保單調整費率後，7月重新開賣，保費平均上漲至少1成。


根據財團法人保險事業發展中心資料顯示，全台平均每人約有3.2張私人健康表險保單，觀察台灣30家私人健康險，99年保費收入高達2348億元，為全民健保一半，但保費支出金額僅707億元，賠付率才30.1%，與美國法律規定的相差5成，估計業者狂A了1600億元。


對此，張玉輝表示，美國保單多為一年期商品，而台灣健康險是支付終身保障，採平準式收費，賠付率的算法不應與美國混為一談。7月新契約責任準備金調降，帶動的保費調漲是依業者商品內容與經營策略而定，調漲的部分不一定會全部響應。


國民黨立委羅明才現場要求金管會針對保費漲價一事提出凍漲聲明，張玉輝說，由於調漲與否是由業者決定，金管會沒有權利提出凍漲要求，但會嚴格審查。


會末，蘇清泉提出兩項訴求，第一，要求金管會在7月1日調漲保費前，公布各家保險公司每年保費收入、給付金額以及醫療賠付率，讓民眾有充分資訊判斷，第二，請金管會盡快邀請健保局及消保處，研擬仿效美國制訂的合理賠付率制度，保障民眾權益。

解決你老是賺不到錢的毛病 讓你存摺多1000萬

無知、怠惰、貪婪、恐懼……，是投資理財最常遭遇的敵人，一言以蔽之，你最大的敵人不是別人，而是自己。然而，沒有什麼能比數字，更能成為自我管理與反省的利器，搞懂專家、達人以實戰經驗萃取出的15個數字力，讓你的人生越算越有智慧，越活越有錢。

兩年前，現年三十五歲的吳盈憲委託財務公司幫他製作一份財務健診，報告出來後的結果，簡直讓他頭皮發麻！

做這份財務健診時，吳盈憲還在某航空公司擔任地勤人員，每月固定底薪加上不固定的加班費約四萬五千元，但每月總支出也將近四萬五千元。當時他的活存戶頭不到二萬元，於是第一個「恐怖家庭理財數字」就出現了！吳盈憲當時的流動比率竟不到五○％，離標準值的六○○％，還有一段很大的差距。

流動比率六○○％的意思就是，至少保留六倍的每月固定開支的緊急預備金，萬一失業，家庭或個人還有六個月的緩衝期。「這六個月不是隨便訂定的，這是國人失業後，找到下個工作平均要花的時間。」世新大學財務金融系教授郭迺鋒解釋道。

理財賺錢靠數字力 搞懂十五個賺錢數字只要小學數學程度

流動比率不到五○％，意味吳盈憲如果失業了，他的「流動資產」，亦即「救命錢」，頂多只能讓他撐半個月。「我問我的財務顧問，雖然我的存款只有二萬元，但放在基金的錢，也可以支應啊！」「但我的理財顧問卻勸我，最好不要有這種想法，因為，萬一我失業的時候碰上不景氣或股市空頭，手上的基金或股票都處於虧錢狀態，豈不要認賠賣出，導致財務狀況惡化！」

得出流動比率僅有五○％的恐怖結果後，理財專家開始協助吳盈憲找出原因。首先，吳盈憲每個月主要的儲蓄是定期定額扣三款基金，共一萬一千多元，換算成每月儲蓄率僅二四％(11,000/45,000 × 100%＝24.4%)，這對一個還沒買房的單身族而言太低了（至少要五○％），顯然在支出面的結餘上有加強的空間。

其次，吳盈憲買終身醫療險保單，而且採月繳方式，保險規畫不僅不適當，月繳也比季繳或年繳多出不少錢。

另外，吳盈憲還有一筆十萬元餘額的信用貸款，不僅利息偏高，每月要繳本利合計七千元，也是讓這位年輕人存不到錢的主因之一。

抓到原因之後，理財顧問建議吳盈憲做三件事：第一、養成每日記帳、每月結帳、每年做預算的習慣，至少每月再多存五千元。第二、把手上一筆獲利已達二八％的基金全部停利贖回，用來還清高利息的信用貸款，每月可再多存七千多元；但贖回後，每月定期定額扣款仍持續。第三、放棄終身醫療險，改買定期醫療險，月繳改為年繳，每月又可多存一至二千元。
做對這三件事，僅一年半，吳盈憲把流動比率提高至六○○％以上，儲蓄率也跟著提高至五○％。現在的他，終於有「資格」往財務自由的方向前進。「其實，兩年前我一直想轉職，但礙於流動比率太低，導致我動彈不得！」直到今年五月，吳盈憲如願轉換職場跑道。

講到數字力，許多人會聯想到學生時代上數學課的痛苦回憶，而退避三舍。不過，你不必擔心，投資理財賺大錢所需要的數字力，不需要三角函數或微積分，而是只要具備小學程度的加減乘除能力，或會使用計算機，搞懂以下十五個數字，不管在存錢、賺錢或滾錢上，就能得心應手。

其中，存錢是一切的根本。日本存錢達人橫山光昭說過：「光憑不著邊際的不安，是永遠也存不到錢的！」存不到錢要理性客觀地找出原因，然後擬出解決方法克服。如上述的例子吳盈憲就說：「我願意花錢找財務顧問做健診，是因為我想把一切問題數字化，方便找出原因，對症下藥！」

讓吳盈憲痛下決心，嚴格執行記帳，並提早還清信用貸款的是「流動比率」與「儲蓄率」這個兩個數字；前者代表安全，後者則是累積。郭迺鋒說，從行為學的角度來看，安全感是人類追求滿足感的根本，在財務上感到強烈不安，反而成為驅使存錢或賺錢的最大動力。所以，搞清楚自己的財務流動比率，想要提高自己的財務安全度，連帶地就會拉升儲蓄率，兩者互為因果。

「負債比率」與「貸款支出比率」也是廣義的財務安全指標。宏觀財務顧問平台顧問、合格理財規畫師(ＣＦＰ)陳敏莉指出：「很多人認為房子要愈早買愈好，但如果超過你的能力負擔範圍，房子不但不能成為資產，還可能成為你難以承受的風險！」

六個數字賺到本錢存第一桶金 分析風險訂財富自由目標

美國聯準會就曾對七萬四千多名在次級房貸風暴中，房子被迫法拍的受災戶做過調查，發現八成的受災戶對基本算術、比例觀念以及複利觀念搞不清楚。因此，買房前搞不清楚負債比或貸款支出比率，可能是種下美國次級房貸風暴的遠因。

陳敏莉說，買房後，較穩健的負債比應維持在五○％以下，貸款支出比率最好不超過三○％，高過這個數字，可能代表你房子買太早、買太緊。

了解安全與風險後，才有資格談財富自由，其中，「七二法則」與「財富自由度」是兩個頗實用的數字。《第一次領薪水就該懂的理財方法》作者蕭世斌指出，七二法則能讓人了解複利效果的威力，年輕人要趁早覺悟投資理財，七二法則是最好的數字。

蕭世斌舉例說，甲、乙兩人在三十歲都僅有一百萬元，甲只會放定存，利率為二％；但努力學習投資理財的乙，如果能找到每年獲利一五％的投資方法，那麼兩人在六十五歲退休後，甲的一百萬元僅能成長為二百萬元；乙的一百萬元卻能每五年翻一倍，六十五歲退休等於可以翻七次，達一．二八億元。複利的威力可見一斑。
為人生每個階段設定財務自由度的目標，也是自我激勵的好方法。自我要求能在三十五歲前達到一○％的財富自由度、四十五歲前達到三○％、五十五歲前達到五○％、六十五歲前達到七○％；不足的部分，靠政府與勞退自提退休金補足，從容地迎接退休生活。

根據上述六個數字來自我管理，加快存錢的速度，等存到第一桶金一百萬元後，你就拿到了可以用錢賺錢的門票。股市則是錢賺錢最重要的競技場，學會以下四個數字，將掌握賺股市波動財的利器。

第一項利器是學會看「六十天均線判多空」。二十世紀傳奇操盤手傑西．李佛摩（Jesse Livermore）說過：「空頭市場中，所有股票都會下跌；多頭市場中，所有股票皆會上漲！」這句話告訴所有技術分析操作者一件事，操作前必須對大盤多空趨勢存有定見，站在制高點後再制定戰術，是賺股市波動財的不二法門。

四個數字闖蕩股市 掌握技術分析操作賺股市波動財

第二項利器為「先買二○％的倒金字塔加碼法」。《孫子兵法》有言：「勝兵先勝，而後求戰；敗兵先戰，而後求勝。」這句話意思是說，會打勝仗的，會先創造求勝條件，再出動大軍與敵人決戰；打敗仗的人一開始總是冒險與敵人決一死戰，求僥倖取勝。技術操作的道理也一樣：先以小資金布局試水溫，做對了，順勢加大資金擴大戰果。

第三項數字利器是「絕不讓本金虧損逾三○％」。根據你的風險承受度，也可設定在二○％或一○％。抱著這種風險意識，遭遇投資重大挫敗時，可避免自己愈陷愈深。遇重大投資失利時，懂得退出市場一段時間，靠著工作收入讓資金恢復原有實力，再重新進場，是持盈保泰的重要智慧。

第四項利器則是「雙十法則」，即「一○％與十日線停損停利交互運用」。停損停利沒有絕對數字，視個人條件不同，你也可以設定五％或五日線停損停利。不管怎樣，為自己設定停損、停利點，等於找出自己技術操作的節奏感，避免受情緒左右而進退失據。

隨著年紀增長，除了在金融市場靠錢賺錢，也應強化自己基本分析的投資能力。並且隨著資產規模擴增，學習在海外市場找機會，以及尋找保本型商品的投資，將資產配置多元化，讓資產穩健成長。

這當中，學習重心可放在五個數字力的修煉上。第一、「期望值」。所謂期望值，是指你付出的成本與獲得報酬的比值。透過了解期望值，做出理性的投資決定，這個數字在新股抽籤的決定上極為實用。

第二個數字是「安全邊際」──在股價低於股票內在價值時勇於買進。內在價值較市價越高，代表安全邊際越大，這個方法是巴菲特選股理論的核心。計算內在價值極為繁複，但下一篇報導的達人卻提供一個簡便的方法，頗值得參考。

第三個數字是「投資報酬率一定要大於機會成本」。機會成本就是你選擇了一個投資機會後，所放棄的最大利益。重視機會成本，是改進自己投資上頑固性格的最好方法。藉著這樣的觀念，可以把眼光放得更遠，在海外市場找機會，讓自己的資產組合配置更多元化，獲得更佳的報酬。

第四個數字是「波動率」。波動率是報酬與風險的同義詞，但一般人只看到報酬，卻對風險視而不見。學到竅門後，你會發現，為何高波動是高資產者財富最恐怖殺手。

第五個數字是「理財最低標」。它的定義是美國十年期公債殖利率加上通膨率。因為除了高波動率，通膨率也是財富流失的無形殺手，這個數字將使高資產者心生警惕。

這十五個理財關鍵數字如同小學的低、中、高年級算術。你只要貫通理財小學堂低年級的教材，輔以中年級與高年級及格邊緣的程度，你的投資理財功力將突飛猛進，更能掌握財神來敲門的機會。

以下報導的故事會充分說明這些數字力，看看達人們如何運用上述的數字，創造千萬元財富。請準備好一台計算機、紙與筆，來一場實用的財富算術之旅吧。

搞懂15個賺錢關鍵數字 理財入門：讓你從財務安全邁向財務自由

1.流動比率

存款／每月固定支出×100%

功用：衡量自己失去工作收入後，能維持生活多久。

應用：低失業風險的軍公教可定在300%；民間企業中低階員工應定在600%；民間企業高級主管或以業務性質工作者以及自營主，應定在1200%。

2.儲蓄比率

家庭月盈餘（儲蓄＋投資＋平均結餘）／家庭月稅前收入 x 100%

功用：衡量自己是否消費過度、亂花錢。

應用：有房貸負擔者最好高於20%，無房貸負擔者最好高於50%。

3.負債比率

（總負債／總資產） × 100%

功用：衡量負債是否過高，買房、買車是否太早。

應用：新婚夫妻或年輕購屋者負債比不得高過50%，流動比率至少要維持在600%以上。

4.貸款支出比率

貸款支出比＝（房貸＋車貸＋其他貸款本息支出……）／當月收入

功用：衡量購屋、購車、教育費用等大金額支出，是否已超出自己的能力負擔範圍。

應用：最好低於30%。

5.72法則

投資本金翻一倍所需的時間（年）＝72╱投資報酬率

功用：了解複利的力量，及早進行投資理財。

應用：例如拿100萬元投資年報酬率10%的商品，100萬元要滾成200萬元所需時間為7.2年（72╱10＝7.2）。
6.財務自由度

全年理財性的收入╱全年生活固定支出

應用：隨著年齡增長要越高越好，退休後至少要達到70%以上。

投資進階：讓你投資從小勝積到大勝

7.60日均線（季線）

過去60天收盤價╱60

應用：讓想在股市賺到波動財的技術操作者，判斷多空趨勢，擬定出投資的戰略與戰術。

8.先買20%的

倒金字塔加碼法

先用小額資金嘗試，做對再加碼至50%，再做對再加碼至70%。資金分批進場。

應用：避免一開始重押所犯下難以彌補的大錯，寧願用小勝積中勝，中勝再積大勝。

9.本金絕不虧損逾30%

如果100萬元虧損30%，等於未來要獲利43%，才能再回到100萬元。

意義：虧損不可怕，最可怕的是你從虧損中學不到經驗，而且沒有本錢東山再起。

10.停利與停損的雙十法則

採跌10%停損，或跌破10日線停損或停利。

應用：可交互運用，看哪個先觸及到就進行停損或停利。10%停損可運用在較活潑的小型股，跌破10日線可運用在中大型股。

財富升級：讓你從小錢滾到大錢
11.期望值


期望值＝機率 × 報酬

應用：決定是否參與新股抽籤。

12.安全邊際

安全邊際＝股票內在價值大於股票市價的差額

應用：掌握危機入市機會，便宜撿好股。

13.投資報酬率大於機會成本

機會成本＝你有能力選擇，卻被你放棄的最好投資機會

應用：培養投資的國際觀，不要做只會投資台股的井底之蛙。
14.波動率

波動率＝報酬率＝虧損率

應用：高報酬等於高風險，是高資產人士資產配置的重要原則之一。

15.理財最低標

美國10年公債殖利率＋通膨率＝理財最低標

應用：讓投資理財不會過於保守，不讓本金不知不覺被通膨吃掉。

歹命中高齡 還給子女生活費

【聯合晚報╱記者仝澤蓉/台北報導】

你今年幾歲了? 如果超過45歲了，不論外表仍像美魔女，或體能跟20歲小伙子差不多，但都被主計總處定義為「中高齡人口」。而原本該開始規劃退休養老的中高齡者，依主計總處調查，國內有45到64歲族群中有五成要負擔親屬生活費，甚至5.7%的65歲以上老人還在負擔親屬生活費。這些負擔親屬費生活費的老人中，更有43.88%是在幫子女付生活費。

近來景氣不佳，中高年齡的勞工恐怕會遇到從資方及經濟大環境的更嚴酷挑戰及壓力。而在主計處的人力調查年齡分組當中，15到24歲被歸類為青少年，25到44歲是青壯年，45到64歲是中高齡，65歲以上則是老年。這次中老年就業狀況調查，調查對象就是45歲以上的中高齡和65歲以上老人。中高齡仍為家庭主要經濟收入來源，但在金融海嘯發生時，中高齡失業狀況較為嚴重，影響許多家庭生計。主計處因此在97年進行第一次中老年就業狀況調查，這次是第二次。

主計總處調查發現，45歲以上中高齡失業率為2.41%，為各年齡層最低。但中高齡失業者仍有許多人想找工作，主要原因是必須照顧家人負擔家計。45歲以上中老年人38.51%需要照顧親人，38.17%需要負擔親屬生活費。

且子女是台灣父母一輩子的牽掛，到老也難休。調查發現要照顧親屬的45歲中老年人中，有56.16%是要照顧子女。且隨著國人結婚年齡延後，生兒育女年齡也往後移，到了65歲以上，還需要照顧親屬的老人中，有21.03%是在照顧兒女。

正因為到了中老年還需要照顧親屬的人不少，必須負擔親屬生活費的中老年人比率也不低。主計總處指出，必須負擔親屬生活費的中高齡族群中，在55在59歲這個年齡層有58.73%是負擔子女生活費，65歲以上還在幫親屬付生活費者，43%是在養子女 。

【2012/05/27 聯合晚報】

中華信評：保費成長跟不上給付增加

【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導 2012/04/12】

中華信評昨（11）日示警，台灣壽險業的保費收入成長，無法跟上保險給付增加的速度，若繼續下去，台灣將出現史上首次保費收入不足以支應保險給付的流動性問題。

中華信評指出，保費收入成長停滯且資產負債管理能力偏弱的本土中小型壽險公司，流動性壓力最大。

中華信評昨天發布「壽險業者在保費成長放緩時更須審慎管理其流動性」報告，指出保險給付高漲、保費收入成長緩慢，逐步升高壽險業者管理流動性的需求。

去年壽險市場的總保費收入出現史無前例衰退，從99年的2.31兆元降為100年的2.19兆元，衰退幅度近5%。不過，保險給付創下1.4兆元的新紀錄，大幅成長19%，以致去年保險給付占保費收入的比重，從過去平均40%~50%的水準，提高到64%。

中華信評表示，主因壽險公司2008年、2009年銷量衝高的年金保單，2010年6月利率開始上升後出現提前解約潮，導致壽險業的保險給付增加。

中華信評預估今年壽險業保險給付仍會持續成長，估計比去年增加5%。至於保費收入應會持平，增加的機會不大。

在此情況下，今年保險給付占保費收入的比重，將進一步提高至69%~71%。

中華信評表示，依據該公司壓力測試結果，保險給付超過總保費收入的可能性，達十分之一，對體質較弱的壽險公司影響最大。

中華信評認為，金管會預計7月1日實施新的責任準備金提存利率，壽險業若要擴大保費收入將更加困難，這也是壽險業未來一年面對的重要挑戰。

經濟學人：泛膨脹讓一切都貶值

【聯合報╱編譯任中原／報導】

最新一期英國經濟學人雜誌指出，目前先進國家「通貨膨脹」雖偏低，但另一種「泛膨脹 （panflation）」正如瘟疫般擴散。

經濟學人指出，首先是「尺碼膨脹」。目前英國14號女褲的腰圍，比70年代的14號要大10公分以上；現在的14號相當於當時的18號，美國也類似。廠商把「號碼」調降，能讓女性欣然購買。但當四分之三的美國成人和五分之三的英國人都過重時，「尺碼膨脹」將使女性缺少節食的誘因。

食品業的「膨脹」也難以遏止。目前披薩只有「普通」、「大」與「非常大」，看不到「小」字。

觀光業方面，以往最高是「五星級飯店」，現在有「六星」、「七星」。許多飯店都不再有「標準房」；只有被降等的「豪華房」、「奢華房」、「超奢華房」。

大部份航空業不再用「經濟艙」，英航便改稱「世界旅客艙」，法航稱為「旅客艙」。

學校也出現「級分膨脹」。英國現在的「A」級成績，僅相當於80年代的「C」。美國大學畢業生目前約有45%都得到「頂級」，60年代時只有15%。「評分膨脹」使學生「自我感覺良好」，但最優秀者的分數卻遭到「貶值」，雇主也更難分辨應徵者的好壞。

企業也採取「頭銜膨脹」，給員工更高的頭銜比加薪簡單。原先的「接待人員」被改為「第一印象主任」，「查票員」改稱為「營收保障總長」。「頭銜膨脹」將使就業市場更不透明。

經濟學人強調，各式各樣的「膨脹」，使一切都遭到「貶值」。現在正是縮緊褲帶，來對抗「泛膨脹」的時候了。

【2012/04/09 聯合報】

彭淮南 理財超保守

【經濟日報╱記者陳美君／台北報導】

根據監察院公職人員財產申報資料顯示，中央銀行總裁彭淮南財產屈指可數，名下僅麗水街老屋一棟、新台幣存款及黃金存摺三項資產，而新台幣存款和黃金存摺一年裡增值76萬元、資產年成長9.05%，理財績效差強人意。

彭淮南在麗水街的房產不到40坪，住了近30年，近幾年房地產漲幅驚人，彭總裁的老屋身價跟著水漲船高，粗估市價超過2,500萬元；但他過去在立法院與立委討論「以房養老」政策時曾表示，不反對這樣的新產品，不過自己對房子有感情，會想保有房子，沒有獲利了結的打算。

除房產外，彭淮南名下一張股票也沒有，連債券和外幣資產也從缺，全數資金都擺在新台幣存款裡，從銀行投資屬性分析來看，他屬於「超級保守型」投資人。

資料顯示，民國99年到100年這一年內，彭淮南新投入的存款加上孳息收入，新台幣存款總額由839.8萬元增加到915.58萬元，年增75.78萬元，除中央銀行員工在48萬元額度裡，享有13%行員優惠存款外，彭總裁與夫人賴洋珠的資產，絕大多數以定期或活期儲蓄存款方式持有，存款利率與一般老百姓並無差別。

新台幣存款外，彭淮南還有本黃金存摺。民國86年4月，他擔任中央信託局（已併入台灣銀行）理事主席時，因創立「黃金存摺」，自己率先買了10公克的黃金。16年來，這10公克黃金始終放在帳上沒動過，受到近年黃金價格大漲影響，黃金存摺市價從前年的1.34萬元，漲到1.72萬元。

銀行主管說，樂於替國家「拚外匯」的彭總裁，顯然是沒花多少精神替自己「拚財產」，看在理財專家眼中，這樣的理財績效，還有很大的進步空間。

【2012/04/09 經濟日報】

金融業首例 保險業排除適用個資法

【聯合報╱記者孫中英、薛翔之／台北報導】

壽險公會秘書長洪燦楠昨天指出，保險法已經完成修法，將保險業排除在「個人資料保護法」適用範圍之外；如果保險業不排除適用「個資法」，保險核保、通報功能全部都會「凍未條」。保險業是第一個排除適用「個資法」的金融產業。

銀行業者則表示，「個資法」會提高銀行推動業務的困難度，先前曾透過銀行公會表達不同意見，但因為施行細則還沒敲定，因此還不知道未來執行的方向。

壽險公會秘書長洪燦楠指出，個資法法條中，限制「特種資料」的運用，特種資料包括醫療診斷、健檢資料、性生活、犯罪前科等；但消費者投保時，尤其是醫療險，壽險公司一定要先了解當事人病史，才能「核保」。

他指出，如果壽險業被限制不能查閱個人病歷或其他醫療資訊，消費者帶病投保的承保風險可能會增加。

壽險公會去年已提案修改「保險法」，並已立法通過。洪燦楠表示，「保險法」已新增條文，在本人同意下，保險業者可收集、處理並利用病歷、醫療、健檢等資料。

銀行主管指出，按照個資法內容，銀行業「財富管理、電話行銷、保險行銷」等業務，因為要運用客戶資料，都會受影響。金控業者也表示，旗下子公司的策略合作夥伴，可能定期都會改變，若是每次合作業者變更時，都要先詢問客戶是否同意個人資料被利用，也會增加客戶的困擾。

另外，民眾在申請信用卡或貸款時，會留下連絡人或保證人等第三人的資料。銀行主管說，這些資料的提供，目的是緊急狀況時所需，但未來「個人資料保護法」實施後，若是限制事事都要向當事人詢問，也會影響銀行業務的推動。

【2012/03/28 聯合報】

45~64歲中壯年占9成 賦閒人口77.5萬創新高

2012-03-26 00:48 工商時報 記者于國欽／台北報導

近年國內賦閒人口分佈

行政院主計總處甫完成的調查指出，國內賦閒人口在今年2月升至77萬5千人，創歷年新高，賦閒人口裡高達九成是45～64歲的中壯年人口，顯示公務部門及民營企業提前退休的人力，正逐年升高，人力閒置問題，值得正視。

主計總處官員表示，國內目前有810萬人由於求學、料理家務、高齡等原因沒有進入勞動市場而成為「非勞動力」，其中無法歸類的人數為97萬人。為釐清這97萬人是什麼原因不進入勞動市場，主計總處近期再將其細分為賦閒、傷病、其它等三類，結果發現賦閒人口最多，以今年2月而言，高達77萬5千人。

主計總處將賦閒人口的統計向前追溯至95年，當時僅50萬人，此後以每年約增5萬人的速度遞增，到今年2月時已達77萬5千人，創下歷年最高。

賦閒人口究竟以哪些族群最多？主計總處進一步以年齡、學歷進行分析，結果發現年輕人的比率不高，而是以45～64歲的中壯年人口最多，高達92.7％。

若依學歷觀察，賦閒人口裡大專以上者占32.6％，高中職者占23.6％，以國中以下者占43.7％者最多。

主計總處官員指出，由這項資料可以推估出國內賦閒人口除了有一定比例來自公務部門的退休人力，也有一部份是自民間企業退離的人力，這可以由賦閒人口力的學歷分布情況得到證實。

主計總處官員表示，由於這些中壯年人口提前退出勞動市場，也使得男性的勞參率近年來持續下滑，這個人力閒置的問題值得重視。

至於這些賦閒的人力裡是否有因為長期找不到工作而轉成為「怯志工作人口」，主計總處將會進一步研究。

活到100歲需要花多少錢？

2012年3月12日 華爾街日報

祝願大家長壽，也希望大家準備好長壽所需的大把銀子。

美國勞工統計局（Bureau of Labor Statistics）的一項數據分析表明，普通美國人活到100歲，一生平均將花費350萬美元。這筆錢的很大一部分，也就是150多萬美元，在50歲時就會花完。接下來的30年左右時間裡──美國人目前的平均預期壽命為81歲──又將花掉140萬美元。少數幸運地活到100歲的人還需要63萬美元。專家稱如此高昂的生活費用常常令退休者們感到震驚，他們中的許多人原本都指望等年紀大些時大幅削減生活成本，並且把預算維持在固定水平上。USAA保險公司駐達拉斯理財經理海蒂•施密特（Heidi Schmidt）說，實際上，人們在退休階段所花的錢最後往往比工作階段花得還要多。

這些錢花在了哪裡主要取決於年齡段。大部分60多歲的人將大量積蓄花在了娛樂上──最後買下心儀已久的帆船或揮霍在加勒比海旅行上。而80多歲的人大多將其休閑預算的很大一部分換了醫藥費。

當然，專家說，並非所有花費都取決於年齡。如果是一位健康且熱愛旅遊的耄耋老人，他的花錢習慣可能更接近比他年輕二三十歲的人群。當然也有很多美國人在退休階段的花費會少得多──也許靠是精打細算也許是靠運氣，抑或兼而有之。姑且不論退休生活的目標是什麼，我們對不同退休階段的消費結構進行了如下的細分：

60-69歲

住房（按揭貸款、公用事業費和裝飾）：155,500美元
家具和家電：15,000美元
娛樂和外出就餐：46,700美元
交通：71,000美元

在這個剛步入退休的年齡段，60來歲的人在從住房到穿衣的方方面面都比年齡更大人群要花得多。很多六十幾歲退休的人往往會發覺他們終於有了時間和積蓄，終於能拿出一點來揮霍在旅行或高價物件上，比如汽車。或者享受自己最大的愛好：據勞工統計局稱，近年來退休的美國人平均每人每年花費2,300美元用於看電影、養寵物和購買最新電子產品等活動。在75歲以上人群中，這一數額降至平均1,300美元。

70至79歲

醫療保健總花費：48,400美元
處方藥：8,100美元
房屋維修：16,400美元
公用事業費：33,900美元

隨著人慢慢變老，與之而來的是更加高昂的開銷。到70多歲後，醫療保健費開始迅速增加。凱撒家庭基金會（Kaiser Family Foundation）稱，居民壽命變長以及慢性疾病的增加抬高了美國的醫療保健開支。據勞工統計局統計，65歲至75歲的人每年在醫療保健上的花費為4,900美元，較之55歲至65歲的人群高出近30%。據凱撒家庭基金會稱，雪上加霜的是，預計未來幾年內醫療保健費還會比收入漲得快。

80至89歲

醫療保險：30,300美元
娛樂和外出就餐：26,000美元
日用雜貨：26,400美元
汽油：9,800美元

相比50多歲的人，80多歲的人在醫療保險上的費用多出57%，而娛樂花費少了一半。越來越多的退休者會在退休晚年搬去和成年的兒女一起住，從而達到省錢的目的。皮尤研究中心（Pew Research Center）2010年發布的一項調查發現，85歲及以上的成年人中，有21%生活在幾代同堂的家庭中，也就是包括至少兩代成年人或一位祖父母。而在45歲至55歲的人群中，這個比例只有17%。

90歲至99歲

養老院（單間）：87,200美元
現款支付的長期護理服務：14,000美元
生活協助：89,000美元
成人日間護理服務：36,400美元

從50多歲到90多歲，醫療費用會成倍增長。美國190萬90歲至99歲的老人極度依賴社會保障和養老金。但當大多數嬰兒潮時期出生的人步入90歲高齡之時，社會保障金可能會出現短缺：社會保障署（Social Security Administration）已經開始啟用其信托基金來提供福利，而且根據目前的預測，社會保障在2036年以後將只夠覆蓋75%的既定福利。

JONNELLE MARTE / LINDA LACINA

理財糾紛 理專不當推銷 3招自保

錄音證明+確認風險+先做評估 投資前了解法規
2012年 03月17日

【陳瑩欣╱台北報導】金融理財案件爭議層出不窮，銀行業者提醒，遇到理專不當推銷，可用3招來自保，包括「錄音證明自己不想要這類商品」、「確認投資風險告知」、最後是「投資前先做評估，不要衝動投入」。壽險業者表示，投資型保單費用計算方式不盡相同，民眾投保前應多加注意。

小學肄業、年近70歲的蕭月枝日前向《蘋果》投訴表示，她在中信銀新莊分行理專王俊元誘騙下，學歷填成「專科」、風險屬性由保守型被調成「積極型」，買了大量基金、連動債商品，造成近百萬元的虧損，讓她覺得求償無門，不知所措。

對於該案，金管會表示為金融爭議個案無法置評，不過銀行局局長桂先農昨日指出，目前金融法規對消費者權益保護十分詳盡，同時也有「KYC」（Know Your Costumer ，了解客戶）的要求，理專須據實處理，依法行事，民眾在投資前如果可以了解相關法規，或是向金融消費評議中心諮詢，較不會有爭議。

中信銀則回應表示，蕭姓客戶今年年初向金融消費評議中心申訴基金投資爭議案。經了解，客戶資料填寫、銷售連動債、基金交易筆數及基金轉換交易等事項，皆在客戶同意且由本人簽名證明無誤下進行，並無所指不實填寫、誘導投資，甚至欺瞞客戶等情事，惟基於維繫客戶關係，接獲本案後積極與客戶溝通說明，並已達成和解。

向相關單位諮詢

中信銀強調，由於雙方簽訂保密協定，基於保護客戶權益，對此事不再多作評論。

金管會則提醒國人，投保投資型保單時，投保前可先到中華民國人壽保險商業同業公會網站建置「投資型保險商品核保及銷售規範專區」查詢，了解各公司投資型保險商品費用收取標準、適用條件及核保、保全作業規定。

了解各公司收費

合庫人壽業務協理焦訓表示，一般而言，投資型保險商品若是由保戶自行選擇投資標的，收取的費用應包含前置費用（如：保費費用）、保單相關費用（如：保單管理費、保險成本）、投資相關費用（如：投資標的申購手續費、贖回及轉換費用）與後置費用（如：解約、部分提領費用）等項目，範圍很廣。

焦訓表示，民眾於投保前務必詳細了解其意涵及商品收費架構。

低利10年退休再延20年

2012-03-19 01:05 工商時報 【記者彭禎伶／台北報導】

台灣步入低利率環境，今年即屆滿10年，民眾原預計20年可存滿1,000萬元的退休計畫，受這10年影響，只能存不到500萬元，退休年齡被迫再向後延10~20年。

面對近來全球環境仍無升息可能，民眾若想50~60歲如期退休，不是要加碼存款或投資，就是做好退休後省吃儉用的準備。

近來爆出某民眾在民國80年時投保強制分紅保單，當時分紅利率是9.75％，若以此利率分紅下來，20年可分紅40萬多，但這10年來分紅利率急劇下降，從民國92年開始，分紅利率就不到3％，最後這位民眾20年下來實際分紅金額僅近1.4萬元，因而爆出爭議；壽險業者表示，強制分紅保單註明實際分紅金額依市場利率決定，從民國90年開始，市場利率就已低於5％以下。

壽險市場早年以台灣銀行、第一銀行、合庫及中央信託局（後併入台灣金控）的2年期定存牌告利率為依據，在民國80年時還有9.75％的水準，因此當時銷售的保單預定利率幾乎在6.5％以上，一直到民國85年，當時市場定存利率都還有6.67％以上，保單利率也都是6.5％的高利率保單，壽險業者表示，當時投保的民眾，只要花一半的保費，就能買到跟現在一樣的保額。

壽險業者試算，當時民眾每個月只要存下近1.4萬元，每年存16.4萬元，用9.75％的利率滾存，20年下來，就能存到1,000萬元，若是一個25歲的年輕人，45歲左右就有1,000萬在手，但實際上的狀況並非如此，一樣是每年存下16.4萬元，但由於民國91、92年開始利率從4％直接降為2.3％，98年當年平均利率僅0.95％，20年存下來只有475萬元，整整少了525萬元。

由於保單預定利率反應晚一年，91年時保單預利率還有4％，92年直接降到2.5％，到今年7月又要再往下調降1~3碼，確定利率不到3％的低利率時代已滿10年，消費者不止退休金累積比預期少一半以上，保費還要比以前漲一倍，金融人士形容這種情況：「以前退休可以吃牛肉麵，現在只能吃陽春麵。」

當心動變薪凍 青貧族怎逐夢？

【聯合報╱記者姜兆宇】

翻轉地球儀，西班牙的青年應徵各種短期「垃圾工作」，月薪不夠自立，只好與父母同住；中國八○後的「蟻族」正推銷電子零件，努力在城市與農村的邊緣求生；台灣的「青貧族」背上有沉重的學生貸款，茫然望著二十二Ｋ的起薪…這些身影散布世界各地，各有不同的語言、文化；唯一共通的是：他們是一群低薪的年輕人。

十多年來，包括台灣在內的許多國家，年輕人薪水動也不動，甚至還有倒退現象。企業主既要馬兒好，又不給馬兒吃草，天底下有這麼好的事？當大學生在求學時，就已經對起薪失去期待，如何奢談好的人力資本？又如何讓社會新鮮人對就業充滿熱情？

雪上加霜的是，政府訂出的各種薪資限制。「二十二Ｋ」的災難殷鑑不遠，表面上看起來，政府是促進年輕人就業，結果卻是補貼了企業主、苦了大學生，讓薪水一下子拉低到兩萬兩千元的齊頭式平等。

就連應該與學生站在一起的大學校長都說「找工作時別太在乎薪水」，年輕人還能說些什麼呢？對年輕人而言，「工作經驗」與「薪水」其實同樣重要；多年前剛出社會時買屋、成家的願望，放在今天的物質環境，還有可能實現嗎？

親愛的年輕朋友，走出校門，無論薪水多低，請記住你青春無懼的樣子，就算薪水消磨了夢想，也要挺直腰桿繼續前進。

【2012/03/14 聯合報】

花旗銀賣山寨基金 判賠325.5萬美元

2012-03-14 01:09 工商時報 記者張國仁／台北報導

台灣花旗銀行賣「K1環球基金」約新台幣20億元，但包括前華僑銀行許姓行員等投資人，赫然發現買的竟是山寨版「K1環球子基金」，花旗遭台北地院判敗的4件訴訟，投資本金為325.5萬美元。

台灣花旗銀行會惹上這些民事官司，係因該銀在2007年12月間購併前華僑銀行，而概括承受僑銀在2007年初公開銷售英國巴克萊銀行發行的5年期美元計價「K1環球基金固定配息連動債」，而受到連累。

前僑銀許姓行員等投資人委託的龐波國際法律事務所長許惠峰表示，僑銀的理專以書面宣傳文件告訴許姓等投資人，5年期美元計價「K1環球基金固定配息連動債」，每年固定利息12％（美元），每半年配息1次，5年共配息60％。

許惠峰表示，2009年購併下僑銀的台灣花旗銀行卻突然告訴投資人，原先所買的「K1環球基金」連動債，經由巴克萊銀行公司發行投資K1指數，而該指數連結「K1環球『子』基金」，要求投資人低價贖回。

許惠峰說，投資人這時才發現「K1環球『子』基金」，在2009年的績效為負16.81％，而即使經歷雷曼兄弟金融風暴的「K1環球基金」仍有3.25％正績效，投資人不堪受損，因此打起官司要求銀行返還信託契約的不當得利。

台北地方法院認為，台灣花旗與投資人間的特定金錢信託契約，因為銀行對投資人的表達意思，與投資人指示 銀行運用基金的意思不一致，契約因而並未成立。

北院於是陸續判決台灣花旗應給付許姓等8名投資人未到期的本金及從起訴日起自清償日止加計5％的遲延利息；該8名投資人原始的投資本金為325.5萬美元。

7成勞工 月薪不到4萬

【聯合報╱記者湯雅雯、陳幸萱／台北報導】

今年金控、銀行儲備幹部起薪高達五點五萬元，羨煞不少求職新鮮人。勞委會表示，企業主能提高新鮮人起薪，勞委會樂觀其成。但勞團認為，這樣的員額有多少？會不會只是「少數人的福利」，政府仍應整體改善年輕人低薪化的工作環境。

勞委會職訓局表示，年輕人第一份工作起薪，依照產業特性、工作內涵、地區都有所不同。舉例來說，北部科學園區的起薪可能有四萬元，但中南部服務業的起薪，可能就只有兩萬多元。

依照勞委會職訓局提供九十九年度「初任人員薪資統計表」顯示，金融及保險業的起薪約兩萬九千餘元；研究所以上則有三萬四千餘元。但若是教育服務業，起薪僅有兩萬二至兩萬四千元不等。

職訓局就業服務組長黃孟儒表示，企業若捨得給薪水，對長期投資人才當然有正向力量，青年就業者若有穩定的收入，職場付出也會成正比。

他指出，勞委會今年推出「青年就業讚」計畫，補助十八到廿九歲初次尋職者，或失業六個月以上者，給予兩年十二萬元的職訓費用，名額一萬人。

工作貧窮研究室主任洪敬舒指出，全台有約五成（三百五十萬名）勞工一個月薪水不超過三萬、七成勞工月薪不到四萬元，等於「十個勞工就有七個人薪水低於四萬元」，對於金融業起薪五萬多元，他認為，這樣的「員額量」有多少，會不會只是去年盈餘好，「可以一直維持這樣的榮景嗎？」

面對職場低薪化，行政院青年輔導委員會建議，年輕人可以更早接觸職場，在求職前先充分掌握職場狀況，認識自己的能力、建立信心，與企業談薪水時才有信心開口提高價碼，千萬別因不夠了解，造成自己的損失。

負責青年就業力提升的青輔會第二處處長施建矗建議青年朋友，在求職前多搜尋公司的營運狀況、工作內容；同時要充分認識自己的條件。他比喻，就像買東西殺價時，也要了解市場行情和市場價，如果知道自己值月薪三萬元，卻只敢提兩萬元的待遇，「業主當然會很高興地答應，但這豈不是自己造成自己的損失？」

【2012/03/14 聯合報】

新生命表7月上路 保費看漲三成

【經濟日報／記者李淑慧／台北報導】  2012/03/06

金管會7月1日起採用新生命表與新的準備金提存利率，壽險業者指出，除壽險、年金險外，健康險保費也將漲價，漲幅恐高達一到三成。

所謂的健康險，包括住院醫療險、防癌險、重大疾病險、長期看護險等。壽險公司表示，上述四大類保單，只要是保障終身，反映國人平均餘命愈來愈長的事實，都將會漲價。

如果是一年一保的實支實付型、或日額給付型住院醫療險，保費可望維持原狀。這類保單最多僅保障到75歲，無法保障終身。

目前各大壽險公司商品部正仔細精算各類商品漲幅，由於特定年紀、特定險種的健康險漲幅可能高達三成，是否有公司願意吸收部分漲幅，以免對業績衝擊太大，可能要等5、6月以後才會明朗。壽險公司表示，打算購買健康險的民眾，建議趁上半年趕快買。

壽險業者說，為避免讓保戶覺得保費貴太多，從7月1日起也要調整商品內容，不會以相同的商品直接調高費率。

金管會陸續公布新的準備金提存利率、「第五回合壽險生命表」、「第二回合年金生命表」，主要反映目前市場利率處於低水準、國人愈來愈長壽的兩大現狀。

壽險業者表示，國人平均餘命愈來愈長，會影響保險業對風險計算，如果每個人都活很久，住院機會將增加、發生重大疾病、罹癌、需要長期看護的機會也都會增加，健康險的理賠成本將愈來愈高，從7月1日起，將反映在保費上。

啥米！ 沒理專的贏有理專的

【聯合晚報／記者嚴珮華／台北報導】

歐債危機未解，全台民眾2011年投資情況如何? 有理專的投資人贏面較大嗎? 根據遠見雜誌2012年財富管理形象大調查結果顯示，去年全體投資人有55%投資賠錢，整體賺錢的比率是31.2%，但有理專的賺錢比率降至26.3%，賠錢升高至57.1%。顯示，有理專不贏反而輸更大。調查結果，73%不認為需要理專，但有理專的投資人仍有2/3表示信任理專。

2011年民眾的投資到底是賠錢還是賺錢? 整體今日出爐的調查結果是，在投資的人當中，賺錢比率為31.2%、不賺不賠的9.2%、賠錢的55.5%。整體投資賺錢比有理專組高出5%，而有理專的部分，賺錢比率是26.3%、不賺不賠的11.6%，賠錢比率是57.1%。顯見，有理專組的理財投資在賺錢明顯低於整體投資，但賠錢又高於整體投資，有理專組只有不賺不賠的項目，勝過整體投資。

這項調查結果令人意外的是，有理專的並未比整體的投資績效來得好，是不是理專未顯示其專業的服務價值? 當問到需不需要理專幫忙投資或給建議時? 有高達73%的人不需要，需要的只有17.5%，而有理專的受訪對象剛好與整體的調查結果相反，需要理專建議的高達62.8%，不需要的只有35.1%，顯見有過理專服務經驗的人更能瞭解理專的重要性，才會有比較高的需要比率。

此次調查結果，至目前為止，投資人對理專普遍仍存有高度不信任感。包含有點不信任與很不信任的共有42.8%，很信任與還算信任的只有34.6%，如果扣除22.7%不知道未回答部分，在有回答者中，不信任占比達到55.4%。

然而已有理專服務的人又是如何看待理專呢? 顯然有沒有實際接觸過理專落差很大，有理專的人信任度達到66.8%，不信任度降為25.7%。

在全體受訪者組中，銀行整體形象最好的第一名為臺灣銀行、銀行財管部門形象第一名為中國信託及國泰世華。但若親友有財富管理需求，會推薦那一家呢？臺銀第一。以有理財組中整體形象及財管部門形象最好的是都是中國信託、親友有需求會推薦也是中國信託居第一。

根據BCG（Boston Consulting Group）資料顯示，亞太地區是全球財富成長最快速的地區，而台灣是這個區域第三大財管市場，預估財富總值到2014年可達到2.5兆美元。這幾年來，台灣可運用資金達100萬以上的財管客戶數每年都以10 %的速度成長。

‧調查方法執行：《遠見雜誌》編輯部、遠見民調：社會經濟研究調查中心。

‧調查地區：台灣地區各縣市

‧調查對象：

1.居住在台灣地區、年滿20歲的一般民眾。

2.居住在台灣地區、年滿20歲、且目前有銀行理財專員提供理財服務者。

‧調查時間：100年12月1日至7日調查方式：電話訪問抽樣方法：隨機跳號方式。

‧樣本規模：共1023人，其中有理財專員之特殊樣本為408人。

‧抽樣誤差：信賴水準為95％時，一般民眾與特殊樣本之抽樣誤差的理論值暨最大值分別為±3.1％、±4.9％。

‧樣本加權：已對受訪民眾的性別、居住地、年齡等項進行樣本代表性的統計檢定與加權處理，以能確保樣本的代表性。

註：本調查報告中的各項數據，因加權運算及四捨五入之故，各項百分比加總可能略不等於100％、受訪人次加總可能略不等於總人次，特此說明。