儲蓄策略（一）：回顧台灣歷史利率走勢

（點圖可以放大檢視）

儲蓄是理財的基礎，然而在步入低利率的時代，我們應該怎麼因應呢？我們就先來看看利率過去二十幾年來的走勢變化吧！上面這張圖的資料來自於郵局存款利率查詢，我這裡以一年～未滿二年期的利率為主，因為這是大多數比較利率的時間尺度，也是大多數定存戶選擇的時間週期。如果想要自己做表或分析，可以到上面那個郵局連結的網頁，點選年利率的連結，就可以得到原始資料了，最早的資料是1985年6月17日。

如果計算過去的平均利率，固定利率大約是4.72%左右，機動利率大約是4.92%左右，機動大約都比固定高，而如果從上面的圖也可以看出這個趨勢，過去15年來大多數時間都是機動利率比較高，所以不知道要選固定或是機動利率的人，可以選擇機動利率。當然，固定或機動利率的選擇還有別的考量，稍後再提。對了，1994年6月17日以前，台灣的固定利率和機動利率都是一樣的，其實當時就只有存款利率，並不分固定和機動。

而從上圖也很明顯可以看出台灣的利率基本上在過去20年來，從1989逼近10%的利率一直降到現在的逼近零利率，趨勢是一直往下走的，雖然2002到2008曾經有一波1%升到2.7%，但是到2008，經過金融海嘯之後，又降到低於1%了。如果只計算過去十年的平均利率，其實只剩下2.5%而已。

而台灣的利率還會不會有機會上升呢？天曉得。先來看看日本的例子吧！

這就是日本最有名的長期零利率。那麼歐美國家呢？

歐美國家的利率似乎比較和經濟的走勢有相關，而將來台灣怎麼走，就有待觀察了。但至少可以確定的是，如果將來的經濟沒有比過去這一年糟糕，那麼現在的利率大概就是最低的狀態了。