土銀首推20年期固定房貸

2010-02-24 工商時報 【記者朱漢崙／台北報導】

　開市場先例，土銀3月初首推20年期固定利率房貸！據透露，央行指示下，土銀研議前所未見的「20年固定利率房貸」案，預計最快下周拍定，3月份即可正式上路。由於20年期的利率風險控管難度甚高，因此土銀準備兩套方案，供央行定奪，亦有可能2案均開放讓貸款戶選擇。

　央行希望土銀推出的固定利率房貸現階段利率水準「低於4％」，土銀原則上將在3.5％上下拿捏利率水準；風險控管上，土銀將採「總量管制」，現階段承作固定利率房貸總額度，約100億或150億元。據悉，待拍定土銀的20年期固定利率房貸後，此「範本」接下來會擴大推廣到台銀、合庫等公股，甚至民營銀行。

　土銀20年期的固定利率房貸，將從2選項二擇一，前者最受央行青睞，固定利率在貸款辦理首年就「一率到底」直至20年；土銀同步規劃，將以IRS（利率交換）的方式進行避險。

　不過由於期間長達20年，加上國內利率避險等衍生性金融商品市場有限，因此風險控管難度高，因此土銀將同步向央行爭取，採納第2方案，把20年期固定利率的期間，拆成3等份，每7年調整一次。

　例如貸款利率市場行情，第8年由首年講定的3.5％，增為4％或5％，那麼第8年就會再依照當時的市場行情，調整一次貸款戶所適用的固定利率，直至第14年為止，再訂定最後6年的固定利率水準。

　這種方式，是因現行市場的金融次順位債券，一般交易的最長天期為7年，就可來作避險。

　歷來國銀推出的固定式利率房貸，利率固定的期間最多不過5年，且絕大多數均未推出，能推出這類商品的，大部分是壽險金控旗下的銀行，在以金控旗下壽險子公司長天期資金來避險的前提下，推出固定利率房貸商品；此次土銀推出20年期的固定利率房貸，可說首開業界先例，即使是每7年對房貸戶訂定新的利率水準，固定利率的年期也較先前問世的任何房貸商品都長。