怎管理個人借款？巴菲特的建議

‧瑪麗．巴菲特 2010/08/21
千萬記住：少借款和多儲蓄是致富之道，晚上還能睡得安穩。多借款和少儲蓄會使正常生活走調，甚至讓你淪落到排隊領免費麵包的行列。


【前言】
巴菲特不但是舉世公認的卓越投資家，更直接或間接管理著所屬事業的88位CEO，而這些事業都表現優異，獲利驚人。旗下事業的經理人更對他推崇備至。請看巴菲特如何管理事業、管理人，以及自己的人生！

管理個人借款

「你不可能用百分之十八或二十的利率來借錢，同時還妄想藉此出人頭地。我就辦不到—這樣我會破產。所以，盡可能遠離債務。當你有一筆錢可以支付合理的頭期款時，便可去找一棟你喜歡的房子、買下來。但只有在你有能力時才這樣做。必須是自己有能力處理的債務才能擔下來，其餘的都要避免。」—巴菲特

零售產業的世界原本是單純對你銷售產品，現在已變成對你「銷售」採購產品所需的資金。現代的商人會借錢給消費者買東西，並從中獲利。過去商人是靠著產品加成的方式獲利，但在批量折扣以及激烈競爭的年代，這些毛利已逐漸受到侵蝕。但試想一下，如果你不但可從銷售的貨品賺錢，還可從借給客戶消費的資金來賺錢。你可以兩頭都賺—消費者借錢和花錢時。當企業了解到他們可以以百分之十八或二十的利率把他們的錢貸給消費者時，他們沒兩下就算出，借錢給消費者可比賣商品賺得更多。

信用卡公司多年前就領悟到這一點。即使是最微不足道的商品，他們也願意提供融資，因為如果你沒有及時支付或是清償債務，他們就會向你收取驚人的利息。這不僅是門好生意，而且是個偉大的生意，一般商家也都跟進。現代的家具、家電、電腦商店都成了變相的銀行。他們寧願融資給你買新的電視或冰箱，也不願意讓你付現金購買。為了推廣這種賺錢的計畫，現代的商人寧可不收頭款就讓你先使用產品，或甚至六十天內都不必付錢，只要你願意簽貸款合約。

巴菲特的忠告是安全為上，對於自己無力充裕處理的債務就要盡量避免。要多安全才行？巴菲特當初花了三萬四千美元購置他的第一棟房子，至今依然住在那裡。他成為百萬富翁很久之後，依然開著當初買的廉價汽車。他秉持保守的花錢態度，絕不超支，因此累積了可以投資的資金。他的投資十分成功，因此成為超級巨富。他這樣做的同時，其他人為了住更大、更好的房子，開更大更好的車子，而不斷累積債務。以烏龜和兔子的比喻來想，兔子為了追求光鮮亮麗的生活而累積越來越多的債務，而速度遲緩的烏龜量入為出，把結餘的資金拿來投資自己的未來。當經濟衰退來襲時，跑得快的兔子跟著垮台，並死於債務的大火之中，而無債一身輕的烏龜則繼續往前邁進。

千萬記住：少借款和多儲蓄是致富之道，晚上還能睡得安穩。多借款和少儲蓄會使正常生活走調，甚至讓你淪落到排隊領免費麵包的行列。

（本文轉載瑪麗．巴菲特、大衛．克拉克新書《巴菲特的第二專長》，由先覺出版發行）