少花錢才能富裕到老？

華爾街日報  2010年06月21日

如果你是個千萬富翁﹐每年只花掉自己財富5%的想法聽起來好像太節儉了。

實際情況是﹐只要年支出比例超過3%﹐經年累月你的財富就會出現一個巨大的窟窿。

道瓊斯的一篇文章引用了佛羅里達州財富顧問公司Genspring Family Offices的一項測算﹐如果一個家庭每年花掉財富本金的3%以上﹐30年後這個家庭還有任何財富留下來的幾率非常低。

具體是這麼算的：假設這個家庭的投資配置為50%的成長型﹐45%的防御型﹐還有5%的現金﹐每年的稅前投資收益是8.29%。現在扣除資本利得稅﹐並引入每年3%的通貨膨脹率進行計算。

如果這家人每年花掉本金的1%到4%﹐那麼30年後還能保住一部分財富的幾率在85%到100%之間。

令人害怕的是：如果每年花掉5%到10%﹐那麼30年後有錢剩下來的幾率為零。

Genspring公司還做了一些測算﹐思考一個家庭該如何開支才能在30年後保住本金。如果這家人每年花掉本金的1%﹐則有92%的幾率可以保住本金。如果每年花2%﹐則幾率降至77%。每年花3%﹐則幾率降到了52%。

如果一個家庭每年花掉本金的5%到7%﹐那只有不到13%的機會能保住本金。當然﹐前提是這個家庭不再增加新的收入來源。這種測算基於的假設是：有錢人想把自己的財富傳承下去﹐而不是在有生之年盡情享受﹐能花多少花多少。

等以後年景變好﹐有錢人又想大手大腳花錢的時候﹐不妨想想3%這個神奇的數字。

你每年花出去的錢超過投資本金的3%嗎？

Robert Frank

（“奢華人生”專注於富人的生活和文化﹐由Robert Frank主筆。）