基金熱 理專最肥

2010-03-25  工商時報  【記者陳欣文／台北報導】

    　去年開始回溫的基金募集熱潮，塑造了年薪比總經理還高的銀行理專。不過，基金公司砸大錢的結果，雖有不錯的募集成效，但是基金閉鎖期一過，基金規模驟減、銀行獲利也沒增加、投資人進出結果也如同一場空，這種「獨厚」理專的銷售手法，主管機關正研擬對策來導正市場亂象！

    　基金業者透露，主管機關及公會正徵詢業者意見，希望學習美國將基金銷售的相關費用完全揭露的方式，來抑制基金公司為了拚募集成績砸大筆錢給理專的惡性競爭，將市場的競爭力引導到基金商品上。

    　對此，投信投顧公會理事長蕭碧燕說，揭露佣金的方式不是不好，但是也可能衍生出更多的問題，例如複雜程度不同的商品，理專在銷售時候收取的佣金自然會不同，但這不表示佣金多他就賺比較多，他付出的時間相對較高。因此還必須全面性考量，包括銀行給理專的獎金制度等，才可能解決問題。

    　去年3月開始，國內基金市場開始回穩，國內投信開始募集新基金、投顧業者開始引進境外新秀或是強力促銷原有基金，企圖喚回金融海嘯流失的資金。為了衝刺基金銷售量，向來視銀行理專為「衣食父母」的基金業者，砸下大筆預算給理專當作佣金或者辦各種活動，就是希望有較佳的募集成效，也讓理專的荷包滿滿。

    　正因基金公司銷售基金給高額佣金，一位銀行總經理就說：「有理專的薪水比我還高！」。

    　這樣禮遇的結果，如果投資人因此獲得資產配置上的需求，也不失為成功的銷售基金策略，但是，不幸的是，理專喊進喊出基金和營業員買賣股票速度差不了多少，對於以中長期投資為目標的基金投資來說，這樣的資理財方式有待商榷。

    　對基金投資人來說，買基金最好從本身的資產配置出發，蕭碧燕就說，投資人最好從本身的「需求」出發來投資基金，對於已經有同質性的基金者來說，何必因為理專推薦就一直買呢？

    　要評斷理專是否憑藉專業推薦基金給你，可以他建議你買進、賣出基金的頻率作大致評估，通常理專不會只賣新基金不推舊基金，或是要你賣掉手中基金然後去買另外1檔同類型基金。